内容简介
本书由知名投资银行家张化桥撰写,深入剖析了中国影子银行体系的运作机制、风险特征及其对金融体系的潜在冲击。作者结合自身多年的金融从业经验,以通俗易懂的语言揭示了影子银行如何通过信托、理财产品、民间借贷等渠道规避监管,形成规模庞大的隐性债务链条。
书中详细探讨了影子银行与传统银行、房地产市场的紧密关联,指出其可能引发系统性金融风险,并类比美国次贷危机,警示中国金融市场面临的挑战。作者不仅分析了影子银行的历史背景与发展现状,还提出了监管改革与风险防范的务实建议。
通过大量真实案例和数据,本书为读者呈现了一幅中国式影子银行的完整图景,有助于理解当前金融监管收紧背后的逻辑,以及未来金融体系可能面临的震荡与转型。对于金融从业者、投资者及关注中国经济的研究者而言,这是一本极具参考价值的风险警示录。
目录
序 影子银行:中国经济新前沿
01 跳进影子银行
抢生意!
成功的侦探
上任第一天
02 满怀期望与荒唐的监管
家丑
小而精的万穗
无动于衷的监管部门
就业机会与监管
像PE投资者一样放贷
三件大事
雷声大雨点小
利率不是关键问题
03 求助路漫漫
明星来了
下九流的代言人
屡败屡战
小贷行业做外包
与行长对话
04 中国特色的证券化
权威的银监会
与信托公司磋商
05 监管噩梦
VIE的小把戏
重庆——致命的吸引力
重庆车祸
信心动摇
托管同行的业务
权力斗争
06 P2P和小贷行业的融资
过桥贷款风险不低
承认失败,认输
万穗的新起点
扩张战略
万穗的其他融资渠道
P2P,网络小额信贷平台
离开万穗日常管理
07 类银行机构
PE?PE就是高利贷
IPO美梦
谁说银行不竞争
卖什么就吃什么
垃圾债券代理商
08 次贷风暴
垃圾处理场
七大部委监管
金融业的淘金地
09 长期通胀与扭曲的银行体系
可怕的复合增长率
科长指数:计算通胀的另一种方法
负的真实利率
信托公司的入侵
银行保卫战
10 茶杯风波,还是下一个危机的开始
透视影子银行
信贷扩张,通胀升级
政府对银行不放心
低利率的危害
下一个次贷危机或许就会来自中国
“钱荒”的风波
板子要打在中国人民银行身上
11 在影子银行的阴影中投资
偏好投资银行业
非银行金融机构
银行的贷款利率就是租赁公司的资金成本
房地产:我很矛盾
一个危险的信号
消除房地产泡沫
投资小贷行业
12 中国股市为什么下跌
证监会和政府其他部门的角色问题
为什么中国股市表现这么糟糕
13 道德与监管
名称不重要
公说公有理,婆说婆有理
举债比例不能超过注册资本的50%
中国银监会禁止小贷公司的贷款证券化
中国人应该感谢影子银行
14 阿里金融,中国的未来
电商撼动传统银行业
牌照大国,批文大国
乡下的“二等公民”
农村小额贷款业
永远的不安,永远的焦虑
在投行之外做投行业务
我的现状
附录 中国影子银行的主要参与者
五个监管机构
小额贷款行业主要参与者
赞助鸣谢(排名不分先后)
海通国际证券集团有限公司
中国金融国际投资有限公司
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