PPP：从理论到实践

内容简介

PPP模式是国际上一种成熟的基础设施项目实施模式,在公共基础设施领域发挥着越来越重要的作用。
近年国内也进行了广泛的实践探索,虽然有所波折,但PPP模式会具有持久的生命力。
PPP模式结合了政府和社会资本的优点,通过构建公共治理机制整合各方面优势资源,力求实现项目全生命周期的综合成本最优化。

《PPP:从理论到实践》通过理论篇、法规篇、实践篇三大板块,介绍了PPP的相关理论背景和基础、国内外主流的PPP法律法规、典型PPP案例的特点及经验,对PPP模式的未来发展做探索性研究。
理论、法规与实践相结合,是一本较全面的PPP操作指南。

《PPP:从理论到实践》有针对性地解决 PPP模式推广过程中所遇到的各类问题,及时全面地掌握国内 PPP发展的热点与动态,对PPP领域的研究与实践具有重要指导性和极高的参考价值,可作为国内外相关政府部门、政策研究和制定者、投资者、建设者、运营商、金融机构、律师事务所、咨询机构的有益参考书。

目录

理论篇
第一章
PPP 的概念解读 3
第一节 PPP 的概念界定 4
一、 海外机构及政府对 PPP 的定义 5
二、 中国政府对 PPP 的定义 7
三、 海内外学者对 PPP 的见解 9
第二节 PPP 的三大要素 10
一、 合作主体 11
二、 合作内容 11
三、 合作关系 12
第三节 PPP 的模式集群 14
一、 PPP 操作要素与模式集群 14
二、 PPP 典型模式介绍 17
三、 各国 PPP 模式应用述评 19
四、 基于中国现实的 PPP 模式解读 22
第二章
PPP 的理论依据 27
第一节 公共产品理论 29
一、 私人产品与公共产品 29
二、 私人产品与市场效率 31
三、 公共产品与市场失灵 32
四、 PPP 模式与政府失灵 35
第二节 契约理论 37
一、 契约与契约理论 37
二、 契约与契约精神 40
三、 PPP 与契约理论 41
第三节 合作剩余理论与交易成本理论 44
一、 合作剩余理论 44
二、 交易成本理论 47
第三章
PPP 的理念认同 51
第一节 风险分担和利益分享 52
一、 PPP 项目中的风险 53
二、 风险分担的基本原则 54
三、 利益分享 55
四、 风险分担与利益分享的机理 56
第二节 合理回报 57
一、 合理回报是 PPP 的核心理念 57
二、 合理回报的内涵 58
三、 合理回报的量化指标 60
第三节 契约精神 61
一、 契约精神的重要内容 61
二、 契约 / 信用是现代文明的基石 62
三、 PPP 中的契约精神 63
四、 妥协精神 63
第四节 物有所值 64
一、 物有所值的含义 65
二、 物有所值的评估 65
三、 其他国家的做法 67
第五节 力所能及(财政承受能力) 68
一、 PPP 项目财政承受能力论证 68
二、 财政承受能力论证的基本要求 69
三、 财政承受能力论证的意义 70
四、 财政承受能力论证的主体及内容 70
第六节 长期稳定 71
第四章
PPP 的价值认知 73
第一节 项目层面 75
一、 融资价值 75
二、 效率价值 77
第二节 国家层面 78
一、 PPP 模式与新型政企关系 79
二、 PPP 模式与国家治理能力现代化 82
三、 PPP 模式与契约精神 84
第三节 国际层面 86
一、 PPP 模式与 “一带一路” 86
二、 PPP 模式与可持续发展 90
法规篇
第五章
国际 PPP 规范解读与借鉴 101
第一节 国际组织相关规定 102
一、 欧盟法下 PPP 的类别 102
二、 政策目的 104
三、 PPP 的定义 106
四、 立法概况 107
五、 参与主体 107
第二节 法国与英国的 PPP 法规 110
一、 法国 110
二、 英国 114
第六章
中国 PPP 法规体系 117
第一节 历史沿革——PPP 1. 0:特许经营法规 体系 118
一、 概述 118
二、 2014 年之前 PPP 领域的主要立法 122
第二节 发展近况——PPP 2. 0:2014 年以来的 PPP 法规体系 124
一、 中共中央与国务院的政策法规 124
二、 国家发展改革委的规章及规范性文件 130
三、 财政部的规章及规范性文件 133
四、 其他部委和地方立法 137
第三节 问题与建议——PPP 3. 0:PPP 立法的问题
与建议 138
一、 长远规划 138
二、 法律冲突及解决方案 138
三、 部委在管理 PPP 中的分工问题 154
四、 潜在争议 155
第四节 PPP 立法体系建议 155
一、 适合通过立法解决的问题 156
二、 适合通过法律解释、 政策性规定和操作 指引解决的问题 159
三、 适合通过合同指南及示范文本解决的 问题 164
四、 小结 164
实践篇
第七章
项目操作及流程 169
第一节 项目储备 170
一、 项目策划 170
二、 进入项目库 174
三、 纳入实施计划 178
四、 建立工作机制 179
第二节 项目论证 182
一、 项目前期准备工作 183
二、 编制 PPP 实施方案 185
三、 物有所值评价 193
四、 财政承受能力论证 197
五、 论证与审批 200
六、 起草合同草案 201
第三节 社会资本方选择 204
一、 资格预审 204
二、 编制响应文件 206
三、 评审与比选 207
四、 合同确认谈判 208
五、 合同签约与审批 209
第四节 项目执行 210
一、 设立项目公司、 落实融资并正式签约 210
二、 组织项目建设与运营维护 211
三、 监管、 绩效评价与支付 211
四、 争议解决机制与再谈判 211
五、 项目终止、 移交和后评价 212
第八章
项目融资 213
第一节 基础设施及其实施模式 214
一、 基础设施的分类 214
二、 多层级的实施主体 216
三、 多元化的公共资源 217
四、 主要实施模式 219
五、 实施模式的演进 224
第二节 项目融资要点 234
一、 基础设施项目的投资特征 235
二、 项目融资的特征 235
三、 融资方案设计 237
四、 股权融资要点 239
五、 债务融资要点 243
六、 保险资金的参与 244
第三节 基础设施资产证券化 248
一、 出发点 248
二、 业务发展潜力 250
三、 实务要点 251
四、 面临的挑战 253
五、 政策建议 255
第四节 PPP 资产证券化 256
一、 政策要点 257
二、 配套政策 261
三、 首批产品情况 264
四、 发展 PPP 资产证券化的建议 268
第五节 基础设施 REITs 271
一、 国外基础设施 REITs 的发展概况 272
二、 基础设施 REITs 的合格基础资产 275
三、 我国基础设施 REITs 的发展展望 276
第六节 项目融资典型案例 281
一、 案例 1: 上海老港垃圾填埋场项目 281
二、 案例 2: 中信苏埃通道及统征地项目 289
三、 案例 3: 中建青浦重固镇项目 293
四、 案例 4: 池州污水处理及市政排水 PPP 项目 298
五、 案例5: 开封市民生养老院 PPP 项目 304
六、 案例 6: 宁波 “五路四桥”存量 PPP 项目 311
七、 案例 7: 青岛地铁 4 号线项目 313
八、 案例 8: 上海自来水浦东公司股权转让 国际招商项目 314
九、 案例 9: 隧道股份 BOT 项目专项资产管 理计划 330
十、 案例 10: 中信证券-首创股份污水处理 费收益权资产支持专项计划 335