海龟交易法则（第三版） (中信金融投资经典系列)

内容简介

在金融界,流传着这样一个著名的故事。
1983年,美国期货界的两个挚友——理查德•丹尼斯与威廉•埃克哈特之间就一个问题产生了分歧:伟大的期货交易者究竟是天生的,还是可以后天培养的?他们就这个问题进行了一场赌博,并为寻找答案进行了一场试验,这就是著名的“海龟交易试验”。

丹尼斯和埃克哈特在1000个报名者中甄选了13个“海龟”,并用2周的时间给他们传授了交易理念和法则。
在随后的四年中,海龟们凭借这些交易法则取得了年均80%的收益。

本书作者就是这场试验的海龟之一,而且是最成功的一个。
他在书中首次透露了整个试验过程,以及在外人眼里充满神秘色彩的“海龟交易法则”,让你了解:

 海龟们如何做交易,如何把握交易时机;

 海龟们如何衡量风险,如何管理资金;

 海龟们如何获得超过100%的年均回报率;

 为什么有些海龟大获成功,有些却赔个精光;

 如何将海龟交易法则运用于你自己的交易中;

本书对于所有的专业交易者和大众投资者来说,都是本不可不读的书。

目录

序 // XI
前言 // XVII
引言 // XIX
第一章 玩风险游戏的交易者
流动性风险和价格风险 // 005
对冲者、投机者和帽客 // 006
交易厅内的恐慌 // 008
第二章 揭秘海龟思维
情绪陷阱 // 016
海龟交易策略 // 021
市场状态 // 024
第三章 海龟培训课程
破产风险 // 030
资金管理 // 031
海龟的优势 // 032
趋势跟踪策略 // 035
第一次实战 // 037
第一张成绩单 // 041
第四章 像海龟一样思考
避免结果偏好 // 046
避免近期偏好 // 046
避免预测未来 // 049
从概率角度考虑问题 // 050
对自己的交易结果负责 // 056
第五章 发现系统优势
系统优势的三大要素 // 061
优势比率 // 062
趋势组合过滤器 // 067
退出策略的优势 // 067
第六章 寻找交易时机
支撑和阻力 // 073
支撑位与阻力位的突破 // 076
价格不稳定点 // 079
第七章 如何衡量风险
四大风险 // 084
风险的量化 // 092
回报的量化 // 093
衡量风险与回报的综合指标 // 095
模仿效应与系统死亡风险 // 099
第八章 风险与资金管理
简单行事,抓住核心 // 106
生存第一法则 // 108
头寸单位规模限制法则 // 109
风险衡量法则 // 112
第九章 海龟式积木
常用的趋势跟踪积木 // 116
一个忠告 // 119
第十章 海龟式交易系统
历史测试 // 124
测试参数 // 126
六个系统 // 127
测试结果 // 133
要不要加入止损点? // 134
测试结果发生了变化 // 136
第十一章 历史测试的谎言
交易者效应 // 142
随机效应 // 146
最优化矛盾 // 150
过度拟合或曲线拟合 // 158
第十二章 历史测试的统计学基础
测试样本的有效性 // 165
衡量指标的稳健性 // 167
回归年度回报率 // 170
稳健风险回报比率 // 171
稳健夏普比率 // 172
样本的代表性 // 175
样本规模 // 176
从虚拟测试到实战交易 // 177
蒙特卡洛检验 // 179
第十三章 防卫系统
不可预知的未来 // 188
稳健交易策略的两大特征 // 189
加强系统的稳健性 // 190
选择多个不同的市场 // 191
使用多个不同的系统 // 196
第十四章 掌控自己的心魔
克服自负心理 // 202
谦虚为上 // 205
坚定不移 // 206
尾声 万事俱备
做自己,走自己的路 // 211
远离梦想的人生轨道 // 213
接受失败,从中学习 // 214
面对现实,果断改变 // 215
金钱不是一切 // 215
附 原版海龟交易法则
完整的交易系统 // 221
市场:海龟们的选择 // 224
头寸规模 // 226
入市策略 // 232
止损 // 235
退出 // 239
结束语 // 244
致谢 // 247